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什么是债券分级产品

未知 2019-03-17 03:26

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  展开全部债券分级产品就是把一个债券基金分为两种不同的风险基金份额的基金产品,A类份额收取固定约定收益,B类份额是在母基金的净值扣除支撑A类份额本金和固定约定收益的每天相应利息后的剩余价值。一般A类份额会有两种模式,一种是A类份额不上市交易,每半年打开一次进行申购或赎回,使得B类份额以纯杠杆式基金的形式存在;一种是A类份额上市交易,但不可以单独申购或赎回,要申购或赎回必须要通过母基金进行,可以对母基金或A、B类份额进行配对拆分或合并的转换。

  对于补充问题的回答:对于A类份额的特点就是低风险,收益基本稳定,B类份额的特点就是高风险,收益波动性较大,另外要补充一下,对于A类份额上市交易的,一般这种形式的A类份额进行固定约定收益分红时,会通过定期折算形式进行的,定期折算会把相关的约定固定收益通过分给相应的母基金份额,且也存在不定期折算,这个不定期折算是在B类份额的净值低于某一个值时会把A类份额的一部分转化成母基金,改变收益组成的结构,这种不定期折算后,母基金和A、B类份额净值都调整为1元,对于这种B类份额也存在定期折算的,但一般是在A类份额定期折算时点上B类份额净值大于1元时,所谓的定期折算就是这类基金每满运营一年的时间;对于不上市交易的A类份额,每满半年就会进行一次定期折算,折算时把A类份额的利息部分成折算再折算成相应的A类份额,折算后A类份额的价值调整为1元,且定期折算后相关的约定收益会进行定期调整,这个是根据相关的当前的参照利率而定,而B类份额的净值低于某一个值时会有相关的折算情况出现,这个要视乎相关的约定如何约定。

  最后建议债券分级产品是属于结构性产品,最好是下载一份基金招募说明书详细研究相关的条款,不同的基金,相关的条款是有差异的。

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